Русский
Русский
English
Статистика
Реклама

Фондовая биржа: определение и функции

14 декабря 2020
  1. Что это такое
  2. Функции фондовой биржи
  3. Крупнейшие фондовые биржи мира
  4. Зачем это обычному человеку
  5. Алгоритм участия частного лица в торгах

Здравствуйте, уважаемые читатели блога7j.ru. Мир фондовых бирж, торговля ценными бумагами, рост и падение акций для большинства жителей нашей планеты бесконечно далеки.

В основном мы представляем биржу, как показывают ее в кино: большой зал, люди что-то беспрерывно кричат, машут руками. Поговорим сегодня о фондовых биржах: что это такое, для чего предназначены.

График текущих торгов на бирже

Заранее скажу, что для профессионалов этот ликбез будет не интересен. Мы затронем только основные определения и общий функционал работы фондовых бирж, не углубляясь в нюансы их деятельности.

Фондовая биржа – это …

Начнем с того, что вспомним, что такое ценные бумаги. Подробно об этом рассказано в другой статье нашего блога, а сейчас – вкратце.

Ценная бумага – это документ, подтверждающий право на какое-либо имущество. Данный документ играет формальную роль имущества (в том числе – денег).

Например, у вас есть доля в акционерном обществе. В качестве подтверждения этого факта вам выдают определенное количество акций, соответствующее денежному эквиваленту этой доли. Вы становитесь держателем акций, т.е. ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг:

  1. акции;
  2. облигации;
  3. вексель;
  4. чеки;
  5. депозитные сертификаты.

Все ценные бумаги имеют материальное подтверждение, т.е. это не просто отпечатанные бумажки, а документы, подтверждающие наличие материального основания, т.е., в переводе на французский, подтверждающие наличие «фондов» (основания).

Ценные бумаги можно продавать, покупать, менять, дарить, завещать. С дарением и завещанием понято: один человек подарил или завещал их другому. А вот с куплей-продажей и меной немного сложнее. Не может, допустим, владелец акций стоять на перекрестке, продавать одни акции и покупать другие. Согласитесь, выглядеть такой товарищ будет абсурдно.

Для совершения сделок купли-продажи давным-давно (некоторые исследователи говорят, что в Древнем Риме) были придуманы специальные структуры, которые организовывали торговлю. Они назывались биржами.

Биржи классифицируются в зависимости от предмета торговли. Если на бирже торгуют товарами, то это товарная биржа, если деньгами – то валютная биржа, а если ценными бумагами – то это фондовая биржа.

Определение термина фондовая биржа

Несколько основных определений:

  1. Фондовая биржа – это организация, занимающаяся обеспечением совершения сделок с ценными бумагами.
  2. Деятельность, в результате которой ценные бумаги меняют своих владельцев, называется торгами.
  3. Лиц, которые участвуют в торгах на законных основаниях, называют участниками торгов.
  4. Лица, выставляющие ценные бумаги на торги, называются эмитентами.

Сделки на бирже могут заключаться непосредственно в торговом зале биржи, или же в электронном формате.


Функции фондовой биржи

Очевидно, что государство (в том числе, российское) внимательно следит за всякой деятельностью, в результате которой может следовать получение дохода. Ведь доходы физических и юридических лиц – это база для обложения налогами и, следовательно, источник пополнения государственной казны. Поэтому функции бирж, независимо от предмета их деятельности, регламентируются на законодательном уровне.

В Российской Федерации «указующим» законодательным актом является Федеральный закон (ФЗ) «Об организованных торгах» от 21.11.2011 г. за № 325-ФЗ. В нем прописаны все аспекты функционирования бирж.

Рассмотрим основные положения данного ФЗ вкратце и таким образом выясним, кто «рулит» на фондовой бирже, и кто может принимать участие в торгах.

  1. Деятельность биржи осуществляется на основе лицензии (ст. 5, п. 2).
  2. Организатором торгов (т.е. биржей) может быть только акционерное общество (ст. 9, п. 2).
  3. Участниками торгов могут быть (ст. 16):
    1. дилеры;
    2. брокеры с лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг (посредники между сторонами сделок);
    3. управляющие компании (УК) инвестиционных фондов;
    4. УК негосударственных пенсионных фондов;
    5. Банк РФ;
    6. центральный контрагент (организация, которая является посредником между сторонами сделки с ценными бумагами);
    7. Федеральное Казначейство;
    8. юридические лица, участвующие в договоре репо (договор покупки (продажи) ценных бумаг с обязательством их обратной продажи (покупки) через некоторое время);
    9. иностранные юр.лица, выполняющие функции центрального контрагента.
  4. Участник торгов может одновременно представлять разные стороны сделки.
  5. Физические лица могут принимать участие в торгах через брокеров фондовой биржи.

Таким образом, фондовая биржа представляет собой официальную площадку, на которой участники торгов могут продавать и покупать ценные бумаги.

Человек смотрит на графики торгов на фондовой бирже

Функции фондовой биржи:

  1. организация торгов ценными бумагами;
  2. регистрация сделок;
  3. регистрация биржевого курса ценных бумаг (т.е. фиксация их стоимости на конкретный момент времени);
  4. обеспечение услуг арбитража при необходимости (т.е. разрешение вопросов в спорных ситуациях);
  5. обеспечение гарантий на совершенные сделки (т.е. гарантирование того, что все условия, предусмотренные конкретным договором, будут выполнены);
  6. разработка норм поведения участников торгов и контроль за соблюдением их выполнения.

Крупнейшие фондовые биржи мира

Чем больше совокупная стоимость ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже, тем более надежной она считается. Показатель, который равен арифметической сумме стоимостного эквивалента всех ценных бумаг на конкретной бирже, называется рыночной капитализацией.

Данный показатель является одной из основных вех в плане определения надежности для потенциальных инвесторов.

Самые крупные фондовые биржи мира в сравнении по показателю капитализации и объему торгов по версии отчета Московской биржи за 2019 год:

Рейтинг крупнейших фондовых бирж мира по уровню их капитализации

Крупнейшей биржей мира по капитализации рынка ценных бумаг является американская NYSE. А по количеству эмитентов и объему торгов ее превзошла американская Nasdaq. Самая крупная в России Московская биржа в этом перечне занимает 27 место.

Вид изнутри самой крупной фондовой биржи миры - американской NYSE

Зачем это обычному человеку

Понятно, что главная цель юр.лиц, выставляющих на продажу или покупающих ценные бумаги – получение дохода. Стремления обычного человека не отличаются оригинальностью.

В числе прочих целей одной из основных является достижение материального благополучия. Если у человека есть кое-какие накопления, то он хочет, чтобы и они приносили доход.

Одним из способов инвестиций (вложения средств для последующего получения прибыли) является покупка ценных бумаг.

После того, как они вырастут в цене, их можно продать и получить доход. Логика проста.


Алгоритм участия частного лица в торгах фондовой биржи

Есть одно «но»…

Частное лицо не может самостоятельно купить, а потом продать акции или другие ценные бумаги. Для этого необходимо заключить договор с брокером фондовой биржи, который от лица своего доверителя будет осуществлять сделки купли-продажи.

Брокер работает за комиссионные отчисления. Возможны различные тарифы. Можно выбрать оптимальный для конкретной ситуации.

Найти брокера можно на сайте биржи. Там «вывешиваются» наименования и контакты брокеров-посредников, через которые можно получить доступ к торгам. Например, список брокеров Московской биржи можно найти по этой ссылке.

Дальнейшие действия:

  1. частное лицо заключает договор с выбранным брокером;
  2. открывает инвестиционный (брокерский) счет и переводит на него определенную сумму денег на покупку каких-либо ценных бумаг;
  3. дает поручение брокеру купить (или продать) бумаги;
  4. если сделка купли-продажи принесла частному лицу прибыль, то брокер, являясь налоговым агентом по отношению к своему нанимателю, отчисляет с этой суммы 13 % подоходного налога в казну государства. Если наниматель иностранный гражданин, то отчисления составят 30 %.
  5. Инвестор (то есть вы) вправе забрать свои деньги (все или часть) со счета.
Человек производит расчеты глядя на показатели одной из секций фондовой биржи

Примечание: брокер лишь выполняет указания своего доверителя, не оказывая влияния на его выбор и его решения.

Но для ведения торговли на бирже можно заказать услуги доверительного управляющего, а не брокера. Стоимость услуг доверительного управляющего обходятся дороже, но он разрабатывает тактику и стратегию ведения торгов, что значительно повышает шансы инвестора на успех.

Автор статьи: Елена Копейкина

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога7j.ru

Использую для заработка

Источник: ktonanovenkogo.ru
К списку статей
Опубликовано: 14.12.2020 03:01:01
0

Сейчас читают

Комментариев (0)
Имя
Электронная почта

Частые вопросы

Категории

Последние комментарии

© 2006-2021, 07j.ru